杰西利弗莫爾炒股的獨門秘籍：倒金字塔式加倉法
日期：03-06 來源：未知“1907年，他正確判斷出股市大崩盤，一天之內賺進300萬美金，金融家摩根為了救市，派特使拜托他不要再做空，他答應了;1921年，在經濟衰退和股市低迷階段，他進場做多;1929年，他又準確的在大崩盤之前做空，賺進1億美金，達到巔峰。”
他就是投機之王杰西·利弗莫爾，華爾街里程碑式的傳奇人物。
我們今天討論的主要是杰西·利弗莫爾的股票操作法則，分享給大家。
一、該在什么價位買入?
利文莫爾曾經出了這么一道測試題，用來識別股市新手和老手。
假設你很看好某只股票，你認為它必定會漲到50元，可它在22元--28元之間來回盤整了很長時間，而目前的價位是25元。那么請問，你會在哪個價位買入。
最常見的回答是：既然認為會漲到50元，而目前是25元，且它在22--28元之間盤整，那你要么馬上就按市價買入，要么就等到它跌到22元的時候買入。
以上這個回答是最常見的，如果你也認同這個回答，那說明你是個十足的股市新手。
利文莫爾的答案是，等待它漲過30元的時候再買入。很多人會奇怪，為什么要在這么高的價位買，為什么不是在22元買入。
股票有一個奇怪的特性，它要么不漲，一漲起來就追不回來了。你如果在22元-28元區間內買入，很有可能它繼續盤整下去，一連幾個月都如此。
慢慢的你的耐心被磨滅了，等到你實在熬不住了，把股票拋出。此時在這支股票上空方的力量越來越弱，最后多方占據優勢，股價一下大幅拉升，你再想后悔已經來不及了。
所以，最好是等待這支股票多方占優的時候才介入，判斷多方占優的依據很簡單，因為它都已經漲到30元了，原先那些熬不住而拋售的空頭都后悔不迭，他們此時已經全部倒戈加入多方的陣營，接下來該股票每次向下調整，都會有大量的買盤接手，要漲到50元是很快的事情。
二、通常的上升趨勢
我們就以測試題中的股票作為例子。(閱讀時，建議讀者在紙上畫一畫曲線圖)。
例如，該股達到30元的時候你才可以認為它開始了一輪上升趨勢。但它很快就開始下調，大約從31-32元的價位調整到29元左右，這是正常的。因為此時還有很多人不敢相信這股票能漲到這么高的價位，他們忙不迭的要拋售，以鎖定利潤。
但這一下調恰恰提供了那些早已拋售離場的人重新介入的機會，在強大的買盤下，很快股票從29元漲到35元左右，一下就超過了前期的高點——32元，同時伴隨著極大的成交量，這支股票開始成為熱門股，開始逐漸被市場關注起來。
隨著股票的繼續上漲，你會發現股票的成交量開始明顯降低，這說明該股票的持有者都堅定看多，牢牢地把股票拿在手里不肯拋售。在股票達到40元的時候其間只有一兩次小幅的回調。
可是股票已經達到了這么高的位置，越來越多的人經受不住套現的誘惑開始拋售。
拋售套現的人肯定少于想要進場的人，于是該股每一次下跌都引發了更加強大的買盤進場。在極短的時間內，股價不僅能夠全部收回失地，同時還能創出新高。于是那些拋售的人又開始后悔了。
這支股票就按照階梯形狀開始一級一級向上攀升，此時它有一個明顯的特點，就是階梯的高度越來越高。也就是說，最初漲了10%就會有一次明顯的回調，可接下來漲了20%才有回調，最后一連漲了30%都沒有回調。但在后期，一旦有下調，其幅度是很大。
從以上描述中我們發現，利文莫爾并不是在最低點買入最高點賣出，投機高手從來不會奢望在最低點買入，在最高點賣出，只有股市新手才會夸夸其談的訴說自己抄底逃頂的神奇手段。
三、金字塔操作法
金字塔操作法是利文莫爾的獨創秘籍，在他之前無人明確提出過類似的操作手法。
這一操作手法是基于一個投機常識：沒人能夠100%預測市場的趨勢，只有傻瓜才認為自己能夠做到。好在即使無法預測，我們也可以通過某些投機紀律來繞開這個問題，這個紀律就是金字塔操作法。
簡而言之，金字塔操作法就是試探性操作策略，在運作任何一個股票之初，先建立小倉位，如果該股票的走勢正如自己所料，符合上述“通常股票上升趨勢”，則再加碼。他總是在價格上漲途中，執行逢高攤平操作，而不是下跌時逢低攤平。
在任何時候，股市新手都喜歡向下攤平，這樣看上去自己的持股成本就越來越低了，但虧損卻越來越大。
如果試探性操作策略非常成功，那就意味著趨勢反轉的概率越來越高了，因為股價已經以不可思議的速度上漲了很長時間。此時利文莫爾就全力關注該股票的反轉跡象，一旦看到跡象，則果斷離場，甚至于還反手做空。類似的跡象有很多，例如，成交量非常大，但股價并不大漲，還略有下跌，則很有可能派發已經開始了，此時一定要離場。
利文莫爾認為，任何一個賺錢的股票，總是在一開始的試探性操作時就賺錢的，此后的利潤自己就會越滾越大，并不需要你時時關照。而那些一開始就讓你虧錢的股票，你最好還是立刻止損，因為虧損也有越滾越大的趨勢。
很多炒股的朋友都比較極端，很多人都喜歡滿倉殺入，滿倉拋出，其實這種做法是不對的，如果是一只龍頭，那么你就成為了放牛娃;如果你滿倉追在山頂又可能讓你血本無歸，所以不管在什么情況下都不應該滿倉做，最好的做法就是分批買入和賣出，今天就給大家分享一種比較簡單，但是也比較實用的方法，讓你遠離被深套，同時也不會讓你成為放牛娃，那就是金字塔買賣法。
金字塔形買賣法定義：
它是在買進股票時先投入少量的資金，如買進后股市繼續下跌，就投入更多的資金，整個買進過程，呈一個金字塔形。如下圖：
就像當時行情火爆的時候，國家直接上市巨無霸中國石油，結果一上市直接一瀉千里，這只巨無霸讓眾多散戶朋友在高位站崗，真是高處不勝寒呀。如果我們學會了金字塔建倉法，雖然不一定賺到錢，但是也不至于被深套在里面。方法如下圖：
用金字塔買賣法賣出股票時，就要用倒金字塔方式進行操作。操作方法是，股價上漲時，逐步減少持股的數量，即賣出的股票數量也隨著股價的上升而增加，越賣越多，形態呈倒金字塔。和剛剛金字塔買股方法剛好相反，方法如下圖：
金字塔買賣法關健是要匹配好資金與股票的比例。當在底部尚沒吸夠籌碼，眼看大勢向上，要想追漲時，就要采取每次買進的數量逐步減少的方式，猶如金字塔的形狀，塔層越高，股票買的越少，萬一遇到股票下跌，因有大量的低位買進的股票作支撐，所以只要及時離場，就不會遭到重大損失。其實這種方法和前面飛揚講的分批買入和賣出的方法是比較相似，如果能好好掌握對于我們來講是非常有幫助的，不敢說大家能賺多少錢，但是最起碼能讓大家少虧不少錢。
“急”“貪”“拖”“散”
買入不急：就是在看好一只股票后，先不要急于買進。因為有75%的股票，在上升趨勢確立后，也就是第一次沖破重要的均線系統后，都要回頭確認一下，當它沖破以后再回調到均線的時候，正是買入的良機。你可以提前掛單在均線價位，守株待兔，一般都能買到比你追高買進的價位低2%的籌碼。一次節約2%，十次就是20%啦。所以，買入不急是炒股贏錢的第一步。俗話說：“欲速則不達”。
賣出不貪：在股市中，“貪”則“貧”。也就是說，在你的股票市值上漲了20%或30%的時候，你要先賣出一半，先保住利潤。如果繼續上漲，則繼續持有另一半。一旦股票上漲無力，回落到10日均線時，要果斷清倉出局，賣出另一半股票，絕不能猶豫。買之前設好目標位，到達目標位看是否還有新的催化，以及勢道的強弱，是強駑之末，還是仍有余力，不管如何先賣出一部分。
止損不拖：止損在炒股的過程中是重中之重。你不懂得止損，你最好不要炒股!因為股市里的風險比你想象的要大的多，它能讓你變成富翁，也同樣能讓你變成窮光蛋!“止損不拖”才能讓你留住青山，還怕無財嗎?很多股民血本無歸，就是沒有認識到止損的重要性，一拖再拖，越套越深，最后揮淚斬倉，損失慘重。大多數股民都抱有一種僥幸的心理，這只是一次回調，馬上就會反轉，聽信傳言和機構及“股評家”們的忽悠，最后是后悔莫及。當發現年所買的股票不漲反跌時，當你的股票縮水5%時，最好是立馬止損出局，另尋黑馬。大家都知道，當你的資金從10萬跌到5萬的時候，你的資金是損失了50%，而當你要想使你的資金從5萬再增加到10萬，那就要上漲100%了，這有多么地困難，可以說是相當困難!也許股市里有，但那也是鳳毛麟角，可遇而不可求的事。如果當初下跌5%就出局，那么再找一只上漲10%的股票是相當的容易。所以，科學果斷的止損是相當重要的。
品種不散：俗話說：“貪多嚼不爛”。首先是我們中小散戶的資金有限，能力有限。雖然是分散投資風險小，但是一旦市場有變，給你來個措手不及，你將會顧此失彼，得不償失。一般的中小股民手中以一到兩只股票為好。
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